股票知识

如何分析公司的资产质量?

作者:admin 2019-11-14 我要评论

如何分析公司的资产质量?怎样分析公司的资产质量如何分析公司的资产质量?怎样分析公司的资产质量  资产质量分析是指通过对资产负债表的资产进行分析,了解企业...

如何分析公司的资产质量?如何分析公司的资产质量

如何分析公司的资产质量?

资产质量分析(Asset quality analysis)是指对资产负债表中的资产进行分析,以了解企业的资产质量状况,并分析是否存在流动性限制,如呆滞资产、坏账、抵押、担保等。确定各种资产的实际盈利能力和流动性。通过对企业资产质量的分析,所有利益相关者可以对企业的经营状况有一个全面清晰的了解。

以下三种方法可用于分析资产质量。

首先,将每股净资产与调整后的每股净资产进行比较,可以大致反映流动性有限的资产在净资产中的比例。

其次,考虑流动性有限的会计项目。流动性是指资产转换成现金和现金等价物的能力,以及资产出售和偿还债务的能力。流动性的强弱通常通过分析应收账款、其他应收款和预付款的账龄来反映。

第三,通过分析抵押和担保项目,我们可以了解企业的或有风险。一旦出现违约,抵押资产可能会影响企业的正常生产经营,增加企业经营的不确定性。下面我们以江苏吴中实业有限公司的资产质量为例进行具体分析。

如何分析公司的资产质量?

江苏吴中2005年年报显示,每股净资产为2.14元,调整后的每股净资产为2.103元。每股净资产反映了年末净资产与股本的比率。调整后的每股净资产反映扣除坏账准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备和非经常性损益等八项减值准备后的净资产与股本的比率。这可以更准确地反映企业资产的盈利能力和流动性。这是因为减值准备是对未来可能损失的估计,而不是当期实际损失的报告。非经常性损益也不是企业可持续和可持续的盈利能力。扣除这些因素后,调整后的每股净资产能够更真实地反映企业的经营状况。同时,调整后的每股净资产/每股净资产比率越高,资产质量越好。

接下来,让我们分析应收账款、其他应收款和预付款的账龄(见附表)。

从表中可以看出,年末应收账款账面余额为3.1亿元,与期初余额3.51亿元相比,减少了0.10-34.41亿元,但从账龄分析来看,显示出长期账龄的特征。年末一年以上应收账款比例高于年初。一方面,这表明企业没有足够的税收。另一方面,说明企业应加强信用企业的信用评价体系,尽可能缩短企业的资金提取周期。第二,年末应收账款3.1亿元的16.55%,即0.10-3.451亿元的账龄在1-2年内,占年初1年内应收账款的17%,表明2004年新增应收账款的17%在2005年未收回。然后,让我们看看坏账在应收账款中的应计比例。5年以下应收账款的计提比例低于50%,表明对账年限较长的应收账款收回的可能性是乐观的。只有当应收账款账龄超过5年时,公司才会计提100%的坏账准备。如果公司未来不收回长期欠款,坏账准备不足以弥补损失,对未来期间损益的影响将会比较大。

然后分析其他应收款。其他应收款期末金额为1.05亿元,与期初金额0.10-34.36亿元相差0.10-34.69亿元。原因是本公司对其控股子公司江苏兴业实业有限公司的应收款项于年初合并抵销,而对江苏兴业实业有限公司的应收款项未于年末合并抵销,因为江苏兴业实业有限公司未纳入合并报表。从账龄的角度来看,其他应收款的比例在on

从预付款来看,年末预付款额为2.52亿元,比年初的1.9亿元增加0.103-3.462亿元。原因是公司的首付和服装出口货款大幅增加。从老化的角度来看,呈现出长期老化的特征。尤其是在2-3年内,年末数几乎是年末数的2.7倍。这表明一些资金没有形成企业的库存或生产能力,而是被其他企业搁置。年龄越长,获得购买资产的可能性就越小。

如何分析公司的资产质量?

最后,让我们分析一下企业的抵押和担保情况。截至2005年12月31日,江苏吴中累计对外担保余额为3.687661亿元,均发生在2005年。上述对外担保是公司为其子公司及相关企业的银行贷款和银行承兑汇票提供的信用担保。期末累计对外担保余额占合并报表净资产的41%,不超过《证券法》规定的50%。截至2005年12月31日,江苏吴中抵押资产情况如下:抵押财产和房屋原值合计1.91亿元,抵押专用设备原值合计1.06亿元,合计2.97亿元,占固定资产的53%。抵押土地使用权原值为0100-34.5亿元,占无形资产的79%。公司向中国银行吴中支行质押苏州商业银行股份有限公司5685万股(账面价值5685万元),贷款金额为0100-34.5亿元。公司在苏州商业银行的长期股权投资占股权投资总额的7%。从以上数据可以看出,抵押土地使用权占无形资产的比例最高,但无形资产在总资产中的比例仅为3%,因此抵押土地使用权对总资产影响不大。其次,抵押房屋、建筑物和机械设备的比例相对较大,超过50%,但固定资产占总资产的比例为25%,不会对整体经营产生很大影响。苏州商业银行向中国银行承诺的投资仅占长期股权投资的7%,对公司经营影响不大。

请注意更多关于如何分析公司资产质量的知识。

1.本站遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;2.本站的原创文章,请转载时务必注明文章作者和来源,不尊重原创的行为我们将追究责任;3.作者投稿可能会经我们编辑修改或补充。

相关文章
  • 华经网_如何利用高送转和填权炒股?

    华经网_如何利用高送转和填权炒股?

  • 乐普医疗股票_如何捕捉洗盘结束点?

    乐普医疗股票_如何捕捉洗盘结束点?

  • 小米股价_实用的抄底原则及操作技巧分

    小米股价_实用的抄底原则及操作技巧分

  • 【中虹股票财经网】股票龙虎榜主要看哪

    【中虹股票财经网】股票龙虎榜主要看哪